Riello, possibile riassetto del capitale con fondi statunitensi

Se c'è una cosa evidente nel processo di ristrutturazione che Riello sta valutando da qualche tempo a questa parte è l'intenzione di non vendere. Di non cedere, almeno nella sua totalità, un gruppo, e un marchio, che dal 1922 ha realizzato su un piccolo impero nel settore delle caldaie e bruciatori industriali, con otto stabilimenti sparsi per il mondo, oltre alla sede centrale a Legnago nel veronese.

I private equity si fanno avanti

Dopo l'interesse già mostrato, e a quanto pare confermato ultimamente, da parte dell'italiana Ariston Thermo per il rilevamento del gruppo e quelli di altri gruppi esteri, fra cui l'anglo-olandese Bdr Thermae, la soluzione per il 'salvataggio' di Riello potrebbe arrivare dai grandi fondi esteri, perlopiù statunitensi. Secondo le ultime notizie diffuse dal quotidiano Sole24Ore in data odierna, il Gruppo sta trattando con diversi private equity, tutti dalle grandi dimensioni, fra cui: gli statunitensi Apollo, Elliott Manager Corporation, il newyorkese Kps Capital Partners e lo svedese Triton. La strategia dell'azienda italiana dovrebbe essere quella di cedere una minoranza o di trovare un accordo per un finanziamento ibrido, ovvero una via di mezzo fa il debito e l'equity.

Trattative anche per posticipare le scadenze del debito

In attesa di scoprire come evolveranno le trattative in corso, è anche vero che Riello si sta muovendo contestualmente su un altro fronte. Continua la trattativa con gli istituti di credito che nove anni fa hanno concesso all'azienda un finanziamento di 360mln di euro (attualmente scesi a 340) per il riacquisto del 50% del gruppo in mano al fondo Carlyle. Debito che scadrà fra quest'anno e il prossimo e di cui Riello, grazie alla collaborazione dell'advisor Lazard, sta cercando di posticipare le scadenze.